近年来，全球综合能源服务行业整体保持平稳发展势头，据相关统计机构数据显示，2021年全球综合能源服务行业市场规模已达到5171亿美元，预计2022年全球综合能源服务行业市场规模约达到5625亿美元。其中北美地区的节能服务市场规模在全球占比达33.8%，欧洲地区的市场规模占比约27.9%，亚洲地区的市场规模占比约26.2%。尚普华泰发布的《境内某公司在美国新设全资子公司项目可行性研究报告》提到，随着能源互联网技术，分布式发电供能技术，能源系统监视、控制和管理技术，以及新的能源交易方式的快速发展和广泛应用，综合能源服务(集成的供电/供气/供暖/供冷/供氢/电气化交通等能源系统)近年来在全球迅速发展，引发了能源系统的深刻变革，成为各国及各企业新的战略竞争和合作的焦点。以美国、欧洲、日本等发达国家为首，在本世纪初就已开展节能服务、综合能源技术创新应用，比我国领先近20年。

第一章 项目及企业概况

　　1.1项目概况

　　1.1.1项目名称

　　青岛某公司在美国新设全资子公司项目

　　1.1.2项目性质

　　股权投资

　　1.1.3投资单位

　　1.1.4项目地点

　　美国加利福尼亚州，xxx

　　1.1.5境外子公司基本信息

　　本项目公司由青岛某公司100%全资投资设立，出资方式为货币，公司基本信息如下表所示：

　　1.1.6项目公司定位

　　项目公司是xxx抢抓发展机遇，积极贯彻国家“走出去”战略，实施产业链全球化布局规划，奋力打造一流的综合能源服务管理解决方案供应商的重要举措。

　　项目公司定位为......。

　　1.1.7项目业务规划

　　项目公司主要从事综合能源管理业务，包括综合能源项目规划设计、综合能源项目管理运营、能源管理系统研发和销售、能源存储设备供应、可再生能源项目投资等技术服务和设备服务，力争稳定运行年达到约xxx万美元的营收。项目公司服务及产品销售计划如下表所示：

　　1.1.8项目总投资

　　本项目公司注册资金拟定为xxx万美元(约合xxx万元人民币)，于公司成立之后根据实际经营需要分批出资，资金主要用于公司的筹备支出业务运营支出：其中，筹备支出为xxx万美金(约合xxx万元人民币)，运营支出为xxx万美金(约合xxx万元人民币)。

　　1.1.9项目实施进度

　　202x年xx月-xx月，规划初步投资意向，安排实地考察;

　　202x年xx月-xx月，完成项目投资可行性研究报告、尽职调查报告和环境分析报告等前期投资决策文件编制;

　　202x年xx月-xx月初，完成投资事项公司内部审批，国内对外投资备案等事宜;

　　202x年xx月，完成境外子公司注册登记，外汇申报，离岸账户开立，投资款拨付等事宜;

　　202x年xx月，完成办公用房租赁、人员招聘等筹备事项，境外公司开始运营。

　　1.1.10研究结论

　　1、在美国设立子公司有利于推动公司业务发展

　　在美国设立子公司是......。

　　2、在美国设立子公司有利于推动国内综合能源产业发展

　　通过在美国设立子公司，......。

　　3、项目投资经济效益较好

　　计算期内项目公司可实现年均营业收入xxx万美金(折合人民币xxx万元)，年均可实现利润总额为xxx万美金(折合人民币xxx万元)，年均净利润xxx万美金(折合人民币xxx万元)。所得税后投资财务净现值xxx万美金(折合人民币xxx万元)，大于零;所得税后投资财务内部收益率为xxx%，高于项目基准收益率xxx%;所得税后动态投资回收期为xxx年，少于计算期。项目经济效益可行。

　　1.2投资单位概况

　　1.2.1xxx基本信息

　　1、企业简介

　　2、企业股权架构

　　......

　　1.2.2企业发展现状

　　1、经营情况

　　2、资产情况

　　1.2.3与项目相关的资源保障能力

　　1、技术实力雄厚

　　......。

　　2、上下游渠道完善

　　......。

　　1.3编制依据及研究范围

　　1.3.1编制依据

　　1、《国务院办公厅关于推动外贸保稳提质的意见(国办发〔2022〕18号)》;

　　2、《企业境外投资管理办法》(国家发改委);

　　3、《境外投资敏感行业目录(2018)》(国家发改委);

　　4、《对外投资合作国别(地区)指南—美国(2022)》;

　　5、《企业对外投资国别(地区)营商环境指南—美国(2021)》;

　　6、美国相关政策法规;

　　7、其他行业有关资料。

　　1.3.2研究范围

　　本项目可行性研究的范围包括：xxx企业情况、项目境外投资环境、项目实施重要性和可行性、市场分析预测、项目公司设立方案及发展规划、项目资金使用计划和经济效益评价、项目影响效果评价和风险因素分析等内容。

第二章 项目需求及产出方案

　　2.1xxx战略需求分析

　　2.1.1项目投资背景

　　尚普华泰发布的《境内某公司在美国新设全资子公司项目可行性研究报告》提到，随着全球能源向清洁低碳转型和人工智能、物联网、区块链、边缘计算等数字技术与能源技术的融合应用，能源系统的结构和技术特征正在发生深刻改变。如何通过技术机制创新提升能源市场的灵活性和包容性、促进清洁能源的大范围消纳和高效利用、确保能源的安全可持续供应，成为世界各国关注的焦点。

　　美国作为世界大国，为促进能源结构优化发展，各政府部门均在对能源市场关键机制进行优化，采取了一系列措施，包括扩大市场范围、丰富辅助服务交易品种、确保资源充裕性、鼓励储能参与市场等。未来，随着新能源的发展，美国的容量市场和辅助服务市场在电力市场结构中的比重将提升，尤其是辅助服务市场。

　　尚普华泰发布的《境内某公司在美国新设全资子公司项目可行性研究报告》提到，综合能源服务作为辅助服务板块之一，能够提升客户粘性、拓展盈利空间、增强发展动能，成为国外大型能源电力企业适应能源体制变革、技术创新、系统形态升级的普遍选择。北美工商业用户和居民用户用能量大，而全球能源安全形势依然严峻，能源消费主体对降本、提效、减碳的需求高涨，为综合能源服务提供了广阔的市场发展空间，2021年北美综合能源服务市场规模全球占比达33.8%，成为全球最大需求市场。

　　2020年我国提出“2030年碳达峰、2060年碳中和”的“双碳”目标，将完成全球最高的碳排放强度降幅，用历史上最短的时间实现从碳达峰到碳中和，时间紧、任务重。在国家顶层设计的推动下，我国各类企业纷纷向综合能源服务商转型升级，我国综合能源服务市场发展迅速，自2016年以来，我国每年以“综合能源”命名的新增注册企业数量快速增加，2021年和2022年均超过700家，产业发展迅速，为服务全球市场提供了坚实的产业支撑。

　　xxx，自创立以来，公司一直深耕物联网技术自主研发领域，并在短短数年时间里，迅速成长为一家拥有多支研发队伍，能够为工业互联网提供AIoT全套解决方案的高科技公司，成为国网公司内智慧配电网的综合解决方案供应商，拥有成熟的综合能源服务管理体系。在全球能源清洁低碳转型的机遇下，xxx拟抓住北美综合能源服务庞大的市场需求，通过在美国设立子公司，一方面积极拓展海外市场，增加公司盈利空间和竞争力;另一方面，将国内品质好、价格优惠的储能系统、光伏发电系统等可再生能源设备通过综合能源咨询方案引入北美以及欧洲市场，扩大国内能源产品的出口，为国内产品出口提供新的商业模式，促进国内综合能源服务产业“双循环”发展。

　　2.1.2项目投资重要性

　　尚普华泰发布的《境内某公司在美国新设全资子公司项目可行性研究报告》提到，本项目是xxx基于自身发展战略，积极拓展海外综合能源服务管理市场的重要举措，通过在美国设立子公司，开展北美地区能源管理业务，构建公司发展“新势能”。

　　本项目的实施对xxx的发展具有以下促进作用：

　　1、拓展北美市场，提高公司盈利能力

　　......。

　　2、学习先进经验，提升公司技术水平

　　......。

　　3、提升公司国际竞争力，提高中国品牌影响力

　　......。

　　2.1.3项目投资可行性

　　1、我国出台多项促进境外投资文件

　　2018年3月1日，国家发展改革委发布新《企业境外投资管理办法》正式施行。新办法作为境外投资管理的基础性制度，在“放管服”三个方面统筹推出了八项改革举措，旨在加强境外投资宏观指导，优化境外投资综合服务，完善境外投资全程监管，促进境外投资持续健康发展。

　　2、项目投资资金充足

　　......。

　　2.2项目市场需求分析

　　2.2.1能源管理市场概述

　　1、定义

　　能源管理是对组织能源消耗进行主动地、系统化地监测、控制和优化，以节省能源用量并降低能源成本。

　　2、主要应用领域

　　建筑：管理办公室、工厂和其他设施内的能源，以多种方式节省能源并减少碳排放。通过AI、IoT和分析等技术，检查和监视建筑物的能源效率、计算对电网的潜在影响、预测故障并更好地规划维护程序，帮助企业提高生产力，同时使其设施更加节能，减少排放，降低气候风险并延长资产生命周期。

　　制造业：制造行业的设施大多会燃烧大量的化石燃料，因此它们是最大的能源消耗者之一。创建一个能源管理计划以使用可持续的方式减少制造业的能源使用，包括收集和分析能源效率数据并制定项目管理计划，改变制造业的能源消耗模式，实现智能绿色制造。

　　家庭：通过一系列智能设备和系统，如智能照明、智能恒温器、智能安全系统、智能家电等，调整用户侧的负荷及用户自身配备储能设备的充放电来适应电网负荷和电价变化的自动化系统，以达到节约能源、确保用户用电安全、减少用户电费支出、提高电网稳定性和安全性的目的。

　　2.2.2全球综合能源管理服务市场

　　1、市场规模

　　能源是人类赖以生存和发展的基础，是国民经济的命脉，如何在确保人类社会能源可持续供应的同时减少用能过程中的环境污染，是当今世界共同关注的热点。近年来，全球综合能源服务行业整体保持平稳发展势头，据相关统计机构数据显示，2021年全球综合能源服务行业市场规模已达到......。

　　2、地区分布

　　.......。

　　3、主要业务种类

　　从近期来看，国外大型综合能源服务企业重点开展用户设备代维、分布式光伏、需求侧响应等业务，积极布局储能、基于电能的冷热供应、能源区块链、基于数据的能源管理平台服务等业务。

　　(1)储能业务

　　.......。

　　(2)基于电能的冷热供应服务

　　......。

　　(3)基于区块链技术的分布式能源管理与交易服务

　　......。

　　(4)基于数据的能源管理平台服务

　　......。

　　4、企业竞争格局

　　尚普华泰发布的《境内某公司在美国新设全资子公司项目可行性研究报告》提到，新时代下的能源综合服务具有传统能源生产消费的技术和运营属性，融合了新的商业模式和业态，将更具有战略和商业属性。按照综合能源服务的主要市场参与主体，这里大致归纳为能源公司、售电公司、服务公司和技术公司四类。

　　2.2.3市场发展趋势

　　.......

　　2.3项目产出方案

　　2.3.1总体目标

　　.......。

　　2.3.2项目服务/产品销售计划

　　.......：

第三章 项目选址及要素可获得性

　　3.1美国投资环境分析

　　3.1.1中美经贸环境

　　中美建交40多年以来，双边经贸关系发展迅速。中美两国于1984年签署《中美避免双重征税和防止偷漏税的协定》。美国东部时间2020年1月15日，中美双方在美国华盛顿签署《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府经济贸易协议》，即中美第一阶段经贸协议。

　　1、双边贸易

　　中国是美国重要的贸易伙伴。中国与美国双边贸易额长年维持在3000亿美元以上。中国海关总署的数据显示，......。

　　2、进出口产品结构

　　.......。

　　3、双边投资

　　从行业构成来看，中国对美国主要投资领域为制造业、金融业、租赁和商务服务业、采矿业和批发和零售业等。

　　3.1.2市场准入规定

　　1、外国投资法规和政策

　　.......

　　2、外国投资监督审查

　　.......

　　3、外资投资优惠政策

　　.......

　　3.2美国商业环境分析

　　3.2.1商业成本

　　1、动力成本

　　美国的水、电、气、油供应充足，价格较低。

　　【电价】......。

　　【水价】......。

　　【石油和天然气价格】.....。

　　2、劳动力工薪及供需

　　【劳动力工薪】......。

　　【劳动力供需】......。

　　3、办公室租赁价格

　　3.2.2税收体系

　　.......。

　　3.2.3在美国解决商务纠纷的主要途径

　　.......。

　　3.3美国绿色经济发展情况分析

　　3.3.1绿色经济发展情况

　　.......。

　　3.3.2美国绿色经济发展规划

　　.......。

　　3.3.3中国与美国开展绿色投资合作情况

　　.......。

　　3.4政策符合性分析

　　3.4.1美国对外资投资无明显限制

　　.......。

　　3.4.2本项目投资行业属于美国鼓励行业

　　.......。

　　3.5美国要素保障能力分析

　　3.5.1美国市场环境开放

　　.......。

　　美国开放的市场体制和规章制度给予了外国投资者充分的经营自由。

　　3.5.2美国大力推动绿色经济产业发展

　　.......。

　　3.5.3中国对美国投资前景广阔

　　.......。

第四章 公司设立方案

　　4.1公司设立基本信息

　　.......

　　4.2公司治理结构方案

　　4.3公司组织架构方案

　　4.3.1部门架构

　　......

　　4.3.2人员配置

　　4.4公司退出机制

第五章 公司运营方案

　　5.1公司定位及发展规划

　　5.1.1公司定位

　　5.1.2发展规划

　　1、业务规划

　　.......。

　　2、公司治理规划

　　......。

　　5.2业务运营方案

　　5.2.1项目业务模式

　　5.2.2项目盈利模式

第六章 项目投融资与财务方案

　　6.1项目投资估算

　　本项目公司注册资金拟定为xxx万美元(约合xxx万元人民币)，于公司成立之后根据实际经营需要分批出资，资金主要用于公司的筹备支出业务运营支出：其中，筹备支出为xxx万美金(约合xxx万元人民币)，运营支出为xxx万美金(约合xxx万元人民币)。

　　6.1.1总投资估算

　　1、设立筹备费用

　　......。

　　2、初期运营费用

　　......。

　　3、试点项目投入

　　4、研发投入

　　5、铺底流动资金

　　.......。

　　6、总投资

　　项目总投资构成如下表所示。

　　6.1.2项目资金筹措

　　6.2财务盈利能力评价编制依据及假设

　　6.2.1编制依据

　　1、《企业财务通则》;

　　2、《投资项目经济评估指南》;

　　3、美国加尼福利亚州相关法规政策;

　　4、其他相关材料。

　　6.2.2基本假设

　　1、本项目评价的计算期共10年，实际运营期远大于计算期;

　　2、投资效益分析中，全部以人民币为币种进行预测;

　　3、本项目以合同能源管理模式为客户提供节能服务，由此进行营业收入和成本测算，项目公司收入、成本等主要数据由行业市场情况结合xxx实际情况初步估算;

　　4、本项目公司财务效益分析过程暂不考虑物价变化因素的影响;

　　5、本项目公司财务效益测算基准收益率取4.9%。

　　6.3财务盈利能力评价

　　6.3.1营业收入估算

　　6.3.2成本估算

　　1、原料采购成本

　　2、动力费用

　　3、人员费用

　　4、其他费用

　　其他费用主要为管理费用、销售费用和研发费用。

　　项目公司销售及研发费用费率所参考上市公司审计数据如下所示。

　　5、折旧摊销费

　　6、总成本费用

　　6.3.3利润分析

　　利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+补贴收入

　　净利润=利润总额-所得税

　　美国地区对提供货物和服务征收销售税，是一种消费税，由购买方缴纳，税率为7.25%。本项目仅原材料购买需要缴纳。

　　企业所得税按照联邦收取21%+加州收取8.84%计提。

　　法定盈余公积金按税后利润的10%进行计提。

　　因此，项目公司年均利润总额......。

　　6.3.4财务指标分析

　　根据项目公司投资现金流量表，可计算财务净现值FNPV、财务内部收益率FIRR、投资回收期Pt等各项财务指标。

　　1、财务净现值FNPV

　　财务净现值系指按设定的折现率计算的项目计算期内净现金流量的现值之和，可按下式计算：

　　式中：ic——设定的折现率，本项目为4.9%。

　　经计算，项目公司所得税后投资财务净现值xxx万美金(约合xxx万元人民币)，大于零。

　　2、财务内部收益率FIRR

　　财务内部收益率(FIRR)系指能使项目在计算期内净现金流量现值累计等于零时的折现率，即FIRR作为折现率使下式成立：

　　式中：

　　CI——现金流入量;

　　CO——现金流出量;

　　(CI-CO)t——第t年的净现金流量;

　　n——计算期。

　　经计算，项目公司所得税后投资财务内部收益率为xxx%，高于设定的基准收益率4.9%。

　　3、投资回收期Pt

　　投资回收期系指以项目的净收益回收项目投资所需要的时间，一般以年为单位。投资回收期可采用下式计算：

　　式中：T——各年累计净现金流量首次为正值或零的年数。

　　经计算，项目公司所得税后动态投资回收期为xxx年，少于项目计算期。

　　6.3.5盈亏平衡分析

　　6.4项目财务效益评价汇总

第七章 项目影响效果评价

　　7.1.1对产业经济影响评价

　　目前，国际国内经济形势中不确定因素日益突出，全球产业链和供应链面临重大挑战，俄乌局势加剧能源、粮食危机，美元加息导致全球经济动荡，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大。面对复杂多变的形势，经济全球化仍是世界经济发展的大趋势，应当坚持国内国际双循环的新发展格局。

　　1、助力优化美国能源结构

　　.......。

　　2、助力减少美国碳排放

　　.......。

　　3、助力推动美国经济绿色转型

　　.......。

　　4、促进我国节能环保产业全球化

　　.......。

　　5、高质量发展的节能环保产业推动全球经济高质量发展

　　......。

　　7.1.2对社会效益影响评价

　　1、对美国当地的社会效益影响

　　.......。

　　2、对我国的社会效益影响

　　.......。

第八章 项目风险管控方案

　　8.1项目风险识别

　　8.1.1境外投资环境变化风险

　　8.1.2境外子公司管理风险

　　8.1.3行业竞争风险

　　8.2项目风险管控方案

　　8.2.1境外投资环境变化风险管控

　　8.2.2境外子公司管理风险管控

　　8.2.3行业竞争风险管控

　　8.2.4节能政策风险管控

第九章 其他事项

　　9.1项目是否存在需要中国政府协助解决的问题

　　9.2实施项目的下一步工作计划

第十章 可行性研究结论及建议

　　10.1主要研究结论

　　10.1.1项目选址可行性

　　10.1.2项目市场可行性

　　10.1.3项目经济效益可行性

　　10.1.4项目风险可控性

　　10.2研究建议

完整版《境内某公司在美国新设全资子公司项目可行性研究报告》案例，请联系尚普华泰客服。